一、产能规模与扩张趋势
近年来，中国有机硅行业经历了快速扩张期。2019—2024年，有机硅中间体产能从152万吨增长至344万吨，年均复合增长率达17.8%。2024年迎来产能集中投放高峰，新增产能72万吨，产能同比增加26.5%。不过，扩产周期已接近尾声，仅有内蒙古兴发10万吨/年的规划产能尚未落地。

二、竞争格局
行业产能不断向龙头企业集中，合盛硅业、蓝星星火、东岳硅材、新安化工等企业占据市场主导地位。2024年，行业产能集中度CR4达到54.65%，形成“一超多强”格局。随着行业竞争环境逐步有序化，未来市场格局有望进一步稳定。

三、市场需求
有机硅因其优异性能，在建筑装饰、纺织制造、医疗护理等传统领域以及光伏、新能源汽车、电子电器等新兴领域均有广泛应用。从内需看，2019—2024年，中国有机硅表观消费量从106.2万吨提升至181.6万吨，年均复合增长率为11.3%。新兴领域需求增长显著，2025年电子电器领域有机硅消费量有望同比增长16.7%，光伏领域同比增长19.4%，新能源汽车领域同比增长44.2%。从外需看，2024年中国聚硅氧烷累计出口量达到54.6万吨，同比增长34.2%，新兴经济体成为重要出口增长动力。

四、未来展望
随着扩产周期结束和新兴领域需求崛起，有机硅行业供需格局有望逐步改善。供给方面，未来新增产能有限，行业供给压力将逐步缓解。预计2025年起，有机硅行业供需失衡态势将得到调整，2025—2026年行业有望形成供需差-0.9万吨和-11.2万吨。未来，有机硅行业将在新能源、电子电器、医疗健康等领域发挥重要作用，迎来新的发展机遇。